| MATEMATİK (TÜRKÇE, DOKTORA) | |||||
| Doktora | TYYÇ: 8. Düzey | QF-EHEA: 3. Düzey | EQF-LLL: 8. Düzey | ||
| Ders Kodu | Ders Adı | Yarıyıl | Teorik | Pratik | Kredi | AKTS |
| FIN6402 | Türevler | Güz | 3 | 0 | 3 | 10 |
| Bu dersin açılması ilgili bölüm tarafından yarıyıl başında belirlenir |
| Öğretim Dili: | En |
| Dersin Türü: | Departmental Elective |
| Dersin Seviyesi: | LİSANSÜSTÜ |
| Dersin Veriliş Şekli: | Yüz yüze |
| Dersin Koordinatörü: | Dr. Öğr. Üyesi DİLA ASFUROĞLU |
| Dersi Veren(ler): |
Prof. Dr. ÜMİT EROL |
| Dersin Amacı: | Dersin amacı öğrencilerin türev piyasalar konusunda gerekli teorik altyapıyı öğrenmesi ve ayrıca türev piyasların piyasalarda pratik amaçlı olarak kullanımı konusunda yeterli bilgi sahibi olmalarıdır. Derste ağırlıklı olarak vadeli piyasalar ve opsiyonlar ele alınacak, ayrıca swap ve forward(alivre) piyasalara da değinilecektir. Vadeli piyasalar konusunda özellikle teminat sisteminin işleyişi, vadeli kontratların teorik fiyatlaması, arbitraj ve vadeli kontratlarla riskten korunma vurgulanacaktır. Opsiyonlarla ilgili olarak ise opsiyon primlerini etkileyen ana faktörlerin tanım ve analizi, teorik prim fiyatlarının farklı modellerle (Black-Scholes, Binomial, Monte-Carlo gibi) elde edilişi, opsiyon grekleri ve delta yaklaşımıyla opsiyonlarda risk koruma, opsiyon stratejileri ve yeni nesil opsiyonlar vurgulanacak konulardır. |
|
Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler; 1)Vadeli kontratlarla riskten korumanın nasıl yapılacağını, 2)Vadeli piyasalarda referans teorik fiyatların nasıl hesaplanacağını, 3)Opsiyon primlerinin farklı modellerle nasıl hesaplanacağını, 4)Opsiyonlarla riskten korumanın nasıl yapılacağını öğreneceklerdir. |
| a) Vadeli piyasalarda teminat sistemi b) Emtia, döviz ve endeks üstüne yazılı vadeli kontratların teorik formülleri c) Vadeli piyasalarda arbitraj d)Vadeli kontratlarla statik(basit) ve dinamik hedging(riskten korunma) uygulamaları e) Opsiyon primlerini belirleyen ana değişkenler f) Black-Scholes Modelinin Elde Edilması ve uygulanması g) Binom Modelinin elde edilmesi ve uygulanması h) Monte-Carlo yaklaşımı i) Diğer Opsiyon Fiyatlama Modellleri j) Delta ve diğer Grekler, Delta ve diğer Greklerin Opsiyonlarla Risk Koruma için nasıl kullanılacağı k) Opsiyon Stratejileri l) Yeni Nesil Opsiyonlar (Bariyer, Anımsama, Chooser, Bermuda ve diğerleri) |
| Hafta | Konu | Ön Hazırlık | |
| 1) | Vadeli ve Alivre Piyasaların Genel Özellikleri | ||
| 2) | Vadeli Piyasalarda Teminat Sisteminin İşleyişi; Türkiye ve ABD örnekleriyle | ||
| 3) | Emtia,Endeks ve Döviz Üstüne Yazılı Vadeli Kontratların Teorik Fiyatlaması ve Arbitraj | ||
| 4) | Vadeli Piyasaların Riskten Korunma için nasıl kullanılacağı, Statik ve Dinamik Riskten Korunma yöntemleri, bazın riskten korunmadaki önemi | ||
| 5) | Opsiyonların Tanımı ve Ana Özellikleri, Opsiyonların Kar/Zarar Profilleri, Opsiyon Fiyatlarını belirleyen Ana Etkenler | ||
| 6) | Black-Scholes Modeli; Varsayımları, Matematiksel olarak elde edilmesi, uygulanması | ||
| 7) | Binom Modeli: Varsayımları, Elde Edilmesi ve Uygulaması | ||
| 8) | Monte-Carlo Simulasyonu: Tanımı ve Uygulamaları | ||
| 9) | Diğer Opsiyon Modelleri (Bjerklund-Stensland, Jarro-Rudd, Corrado-Su, Bates, Hull-White ve SABR modelleri) | ||
| 10) | Delta ve Grekler, Black-Scholes, Binom ve Monte-Carlo Greklerinin elde edilmesi, Opsiyonlarla riskten korunma (delta yöntemi ve uygulamaları) | ||
| 11) | Opsiyon Straejileri (Dikey Yayılma,Pergel,Çanak,Kelebek ve diğerleri) | ||
| 12) | Ekzotik Opsiyonlar ( Bariyer, Asya, Anımsama,İkili, Bileşik, Tercihli,Bermuda): Tanımlar,Ana Fiyatlama Formülleri veUygulama | ||
| 13) | Volatilite Tanımı ve Tahmini, İiçsel Volatilite, Tarihi Volatilite ve GARCH yaklaşımları | ||
| 14) | Swaplar: Ana Türleri ve Tanımları | ||
| Ders Notları: | Türev Piyasalar: Futures,Forward,Swap ve Opsiyonlar; Ümit Erol, Bahçeşehir Üniversitesi Yayınları. Options, Futures and Other Derivatives, J.C.Hull; Prentice Hall. |
| Diğer Kaynaklar: |
| Yarıyıl İçi Çalışmaları | Aktivite Sayısı | Katkı Payı |
| Devam | % 0 | |
| Laboratuar | % 0 | |
| Uygulama | % 0 | |
| Arazi Çalışması | % 0 | |
| Derse Özgü Staj | % 0 | |
| Küçük Sınavlar | % 0 | |
| Ödev | % 0 | |
| Sunum | % 0 | |
| Projeler | % 0 | |
| Seminer | % 0 | |
| Ara Sınavlar | 1 | % 40 |
| Ara Juri | % 0 | |
| Final | 1 | % 60 |
| Rapor Teslimi | % 0 | |
| Juri | % 0 | |
| Bütünleme | % 0 | |
| Toplam | % 100 | |
| YARIYIL İÇİ ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTU KATKISI | % 40 | |
| YARIYIL SONU ÇALIŞMALARININ BAŞARI NOTUNA KATKISI | % 60 | |
| Toplam | % 100 | |
| Etkisi Yok | 1 En Düşük | 2 Düşük | 3 Orta | 4 Yüksek | 5 En Yüksek |
| Dersin Program Kazanımlarına Etkisi | Katkı Payı |