Hafta |
Konu |
Ön Hazırlık |
1) |
Risk tanımı, risk türleri, risk ölçümleri, riskten kaçınma. |
|
2) |
Piyasa riski, kredi riski ve operasyonerl risk tanımı.
Var ve risk ölçümleri. |
|
3) |
Finansal türev ürünler: kavramlar ve değerleme. Sakınma stratejileri, forward ve future'ların fiyatlamsı, forward değer anlaşmaları, faiz değerleri |
|
4) |
Opsiyon kavramı, stratejiler, binom ağaçlar ve Black Sholes, greekler. |
|
5) |
Faiz oranları:faiz oranlarını saptama, forward, opsiyon ve swaplar, faize bağlı ürünler. |
|
6) |
Sabit gelirli menkul kıymetler. |
|
7) |
Piyasa riski ölçümü. Piyasa riskinin unsurları. Finansal riskin ölçümü. Var, tutarlı risk ölçümleri. |
|
8) |
Piyasa riski tahmini. Parametrik olmayan yaklaşımlar,volatilite tahmini, kovaryans ve korelasyon. |
|
9) |
Parametrik yaklaşımlar: Koşullu ve koşulsuz varyans, Normal Varyans, Lognormal dağılım, diğer yöntemler:Levy, normal karışım, stokastik volatilite, Cornish Fisher. |
|
10) |
Çok değişkenli Normal varyans-kovaryans yaklaşımı. |
|
11) |
Var. Var'ın hesaplanması. Var yöntemleri. Bir portföyün Var'nın hesaplanması. Var'ın simülasyonla hesaplanması. |
|
12) |
Var'ı geriye dönük test etme, stres testleri, Var'ın kısıtlamaları. Risk ve getiri arasındaki ilişki. Likidite, Kredi ve Operasyonel Riskler |
|
13) |
Modern Portföy Teorisi, Portföy kullanılarak riski minimize etmek, “Efficient Frontier” kavramı
|
|
14) |
Operasyonel risk hesaplamanın temelleri. Excel ile Mean Variance Efficient Portfolio uygulaması; Sermaye Katkı Fiyatlama Modeli ve Beta kavramı. |
|
Ders Notları / Kitaplar: |
Steven Allen, Financial Risk Management, Wiley. |
Diğer Kaynaklar: |
Artzner, Ph., F. Delbaen, J.-M. Eber, D. Heath, “Coherent measures of risk”, Mathematical Finance, vol.9, no. 3 (1999), 203–228.
Denault, Michel, “Coherent allocation of risk capital”, 2001 (update of 1999 original)
Cummins, J. D., 2000, Allocation of Capital in the Insurance Industry, Risk Management & Insurance Review, 3: 7-27.
Meyers, G. G., 2003, The Economics of Capital Allocation, in: The Casualty Actuarial Society Forum, Fall 2003 Edition, Download (2005/07/26): www.casact.org/pubs/forum/03fforum/03fftoc.htm, 391-418. |
|
Dersin Program Kazanımlarına Etkisi |
Katkı Payı |
1) |
Matematik ile ilgili kavramları özümseyebilme ve bu kavramları ilişkilendirebilme. |
4 |
2) |
Temel matematiksel beceriler (problem çözme, akıl yürütme, ilişkilendirme, genelleme) ve bu becerilere dayalı yetenekler edinebilme. (Rasyonel düşünme tekniği kazandırabilme) |
4 |
3) |
Eleştirel ve yaratıcı düşünmenin ve problem çözme becerilerinin gelişimi için uygun yöntem ve tekniklerle etkinlikler düzenleyebilme. |
4 |
4) |
Çalışma hayatı ve sosyal yaşam ile ilgili konularda bireysel ve takım çalışmaları yapabilme. |
3 |
5) |
Alanı ile ilgili konularda düşüncelerini ve konulara ilişkin çözüm önerilerini yazılı ve sözlü olarak aktarabilme. |
3 |
6) |
Matematiksel bilgi birikimlerini teknolojide kullanabilme. |
3 |
7) |
Gerçek dünya problemlerinde Matematiksel prensipleri uygulayabilme. |
3 |
8) |
Farklı disiplinlerin yaklaşım ve bilgilerini Matematikte kullanabilme. |
4 |
9) |
Matematik alanındaki bir problemi, bağımsız olarak kurgulayabilme, çözüm yöntemi geliştirebilme, çözebilme, sonuçları değerlendirebilme ve gerektiğinde uygulayabilme. |
4 |
10) |
Soyut düşünce yapısına hakim olarak, somut olaylara bağlayabilme ve çözümleri taşıyabilme, deney tasarlayıp veri toplayarak bilimsel yöntemlerle sonuçları inceleme ve yorumlama. |
3 |
11) |
Yalnız veya bir ekibin elemanı olarak araştırma yapmak, bir projenin ilgili her adımında etkili olmak, karar verme süreçlerine katılmak, zamanı etkili kullanarak proje planlamak ve yürütmek |
5 |
12) |
Kendisini geliştirmek ve matematiğin kullanıldığı alanlarda modelleme yapabilecek seviyede gerekli bilgi birikimini elde etmek |
5 |